中國證監(jiān)會日前發(fā)布《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務試行辦法》(征求意見稿),，向社會公開征求意見,。這表明,，作為證監(jiān)會近年籌劃的期貨公司創(chuàng)新業(yè)務之一,，投資咨詢將率先獨立出來,，成為期貨公司的一項正式業(yè)務,。
期貨咨詢是指基于客戶委托,，期貨公司及其從業(yè)人員從事風險管理顧問,、期貨研究分析,、期貨交易咨詢等營利性業(yè)務,。投資咨詢、資產管理和境外期貨代理是證監(jiān)會近年籌劃中的期貨公司三項創(chuàng)新業(yè)務,，對另外兩項創(chuàng)新業(yè)務的推出,，證監(jiān)會相關負責人日前表示，境外期貨經紀業(yè)務的開閘在方向上也已經明確,，證監(jiān)會正攜手國資委,、外管局等部委共同研究制定解決方案“目前也僅剩下技術問題”,。
據悉，《試行辦法》對期貨公司的資本實力和合規(guī)情況進行了如下規(guī)定：一是公司注冊資本不低于1億元,，凈資本不低于8000萬元,。二是公司最近6個月凈資本等風險監(jiān)管指標持續(xù)符合監(jiān)管要求。三是至少1名具有3年以上期貨從業(yè)經歷和取得期貨投資咨詢業(yè)務從業(yè)資格的高管人員,，至少5名具有2年以上期貨從業(yè)經歷和取得期貨投資咨詢業(yè)務從業(yè)資格的從業(yè)人員,。四是公司最近3年持續(xù)合規(guī)經營。五是具有完備的業(yè)務管理制度等,。
對于以上“紅線”的劃定,，業(yè)內人士普遍認為較為合理“公司注冊資本不低于1億元、凈資本不低于8000萬元的標準并不高,�,！庇衅谪洏I(yè)人士對《經濟參考報》表示“從以上劃定的指標看，國內大部分期貨公司都具備申請期貨咨詢業(yè)務的資格”,。
根據《試行辦法》,，未取得相關資格的期貨公司及其從業(yè)人員不得開展期貨咨詢業(yè)務，同時,，期貨投資咨詢業(yè)務人員應當以期貨公司名義開展期貨投資咨詢業(yè)務活動,，不得以個人名義為客戶提供期貨投資咨詢服務。而對于期貨咨詢業(yè)人員的自律管理(如資格考試,、資格認定,、日常管理等)，將由中國期貨業(yè)協(xié)會負責并制訂相關自律管理辦法,。
業(yè)內人士普遍認為,，《試行辦法》頒布和實施將極大促進期貨咨詢業(yè)務發(fā)展，進一步拓寬期貨公司的盈利能力,。
銀河期貨有限公司總經理姚廣表示，咨詢業(yè)務未來將成為期貨公司經紀業(yè)務收入之外最重要的收入來源,。同時,，研發(fā)團隊在各大期貨公司將受到特別重視，市場將越來越專業(yè)化,，研發(fā)水平的高低將直接影響期貨公司的生存環(huán)境,。此前，期貨公司主要從事經紀業(yè)務,，期貨投資咨詢業(yè)務僅作為期貨公司為客戶提供的免費增值附加服務,。監(jiān)管層希望上述《辦法》能夠引導期貨公司提高專業(yè)化服務能力，找到經紀業(yè)務之外的第二個贏利點,。